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Enquanto as instituições financeiras privadas nacionais e estrangeiras recuaram na concessão do crédito, as operações concedidas pelos bancos públicos seguiram mantendo desempenho mais acentuado, ao ampliar, em abril, sua representatividade para 49,2% do total de crédito do sistema financeiro, ante 44,4% em igual período do ano anterior.

Esta foi a revelação realizada pelo Banco Central do Brasil (BCB), na última sexta-feira (24/05), quando divulgou o relatório sobre o comportamento da Política Monetária e das Operações de Crédito no mês de abril. De acordo com o BCB, as operações de crédito do sistema financeiro apresentaram, em abril, expansão menos acentuada do que no mês anterior, em linha com as condições similares prevalecentes ao longo do ano, evidenciadas pela moderação da atividade econômica e contenção das expectativas de empresários e consumidores.

As participações relativas das instituições privadas nacionais e estrangeiras, por sua vez, recuaram, na ordem, 3,3 pontos percentuais e 1,5 pontos percentuais para 35,1% e 15,7%, nas mesmas bases comparativas.

Os empréstimos contratados com o setor privado totalizaram R$ 2.328 bilhões, com acréscimo de 1% no mês. Os financiamentos imobiliários, que compreendem as operações a pessoas físicas e a pessoas jurídicas, mantiveram expressivo desempenho, ao atingirem saldo de R$327 bilhões, após expansões de 2,6% no mês e 33,3% em doze meses, passando a representar 7,2% do PIB, comparativamente a 5,8% em abril de 2012. O crédito ao setor rural, impulsionado por financiamentos de custeio e investimento agrícolas, cresceu 1,2% no mês, alcançando saldo de R$175 bilhões, Os créditos ao setor público somaram R$125 bilhões, avançando 3,1% no mês, resultante dos aumentos respectivos de 5,2% e 0,8% nas carteiras relativas ao governo federal e a estados e municípios.

A evolução do mercado de crédito, mais intensa nas operações com recursos direcionados, transcorreu em ambiente de estabilização das taxas de juros, spreads bancários e inadimplência. Nesse contexto, o estoque total das operações de crédito do sistema financeiro, computadas as operações com recursos livres e direcionados, alcançou R$ 2,4 bilhões em abril, após crescimentos de 1,1% no mês e 16,4% em doze meses. A variação mensal refletiu as elevações respectivas de 1,5% e 0,7% nas carteiras de pessoas físicas e de pessoas jurídicas, que totalizaram R$1.124 bilhões e R$1.329 bilhões, nessa ordem. A relação crédito/PIB atingiu 54,1%, comparativamente a 53,9% em março e a 49,7% em abril de 2012.

As concessões de crédito, que incluem recursos livres e direcionados e correspondem aos valores desembolsados no mês, cresceram 5,7% em abril, ao atingir R$ 297 bilhões. Esse desempenho traduziu o aumento de 7,7% observado nos desembolsos a pessoas físicas, que somaram R$ 147 bilhões, assinalando-se os aumentos verificados nas modalidades de cartão de crédito à vista, crédito pessoal e cheque especial, ao passo que, no segmento de pessoas jurídicas, crescimento de 3,9% e volume de R$ 150 bilhões, a variação decorreu principalmente dos acréscimos nas concessões referentes à conta garantida e aos financiamentos para investimento com recursos do BNDES.

O saldo dos empréstimos livres a pessoas físicas totalizou R$ 707 bilhões, após incremento mensal de 1%, destacando-se as modalidades cheque especial, crédito consignado a servidores públicos e cartão de crédito à vista, em oposição à retração em financiamentos para aquisição de veículos e cartão de crédito rotativo. As operações contratadas com pessoas jurídicas revelaram estabilidade no mês, com o saldo mantendo-se em R$ 710 bilhões.

As operações de crédito concedidas com recursos direcionados, 22,8% do PIB, atingiram saldo de R$1.035 bilhões em abril, avançando 1,9% no mês e 24,6% em doze meses. As operações destinadas a pessoas físicas aumentaram 2,4% no mês, para R$ 417 bilhões, assinalando-se o dinamismo das modalidades crédito imobiliário e rural, cujos saldos cresceram 2,7% e 1,6%, nessa ordem. O saldo dos empréstimos a pessoas jurídicas, equivalente a 59,7% do total do segmento, elevou-se 1,5% no mês, para R$618 bilhões, assinalando-se as expansões respectivas de 2,6% e 1,4% nas modalidades capital de giro e investimento com recursos do BNDES e do aumento de 1,7% no crédito imobiliário, concentrado em financiamentos à construção de unidades habitacionais.

As concessões do BNDES ao setor produtivo – que não incluem os desembolsos realizados pelo BNDESPAR – somaram R$ 15,7 bilhões em abril, após crescer 21,9% no mês, ressaltando-se os financiamentos destinados a investimento em infraestrutura. Com esse resultado, o valor acumulado das concessões do BNDES alcançou R$ 48 bilhões no primeiro quadrimestre do ano, superando em 60,7% o montante registrado em igual período de 2012.

A taxa média geral de juros das operações de crédito, computadas as operações com recursos livres e direcionados, manteve-se em 18,5% a.a. em abril, registrando redução acumulada de 4,1 p.p. nos últimos doze meses. A taxa média de juros nos financiamentos a empresas manteve-se em 14% a.a., nível que vem se repetindo desde janeiro, assinalando, no entanto, diminuição de 3,4 pontos percentuais em relação a abril de 2012. Nas operações com recursos livres, a taxa média para pessoas jurídicas cresceu 0,4 pontos percentuais ao atingir 19,2% a.a., refletindo, principalmente, o aumento nas contratações de capital de giro.

A inadimplência do sistema financeiro, referente a operações com atrasos superiores a noventa dias, manteve, pelo terceiro mês consecutivo, a taxa estável em 3,6% do crédito total, menor nível desde janeiro de 2012.

Foto: SXC